Nvidia e a febre da IA: como o resultado impacta o mercado brasileiro em 2026

Nvidia divulga balanço em meio à obsessão do mercado por inteligência artificial

Revisão da taxa Selic (projeção)

Projeção do IPCA para 2026 (mediana das projeções dos economistas)

Desempenho do setor de tecnologia e inovação na B3 (acumulado do ano)

O mercado financeiro global aguarda com expectativa o resultado da Nvidia, divulgado nesta quinta-feira (25), em um momento em que as ações ligadas à inteligência artificial (IA) dominam as atenções dos investidores. Segundo dados da B3, o setor de tecnologia e inovação registrou alta de 12% no acumulado do ano, impulsionado por empresas como Microsoft, Amazon e a própria Nvidia, que se tornou um termômetro para o apetite por ativos de alto crescimento. A fonte primária do movimento é o relatório trimestral da companhia, que pode sinalizar se a demanda por chips de IA — como os usados em data centers e soluções de CoreWeave — continua aquecida ou dá sinais de saturação.

O evento ocorre em um cenário macroeconômico delicado. Nos Estados Unidos, os futuros de Nova York operavam em alta antes da divulgação, refletindo otimismo cauteloso após declarações do ex-presidente Trump sobre políticas comerciais. Enquanto isso, no Brasil, o IPCA-15 e os dados do Caged reforçaram a percepção de desaceleração controlada da inflação, segundo o Banco Central. A mediana das projeções dos economistas para o IPCA de 2026 caiu de 3,95% para 3,91%, enquanto a Selic foi revisada para 12,13%, indicando um ambiente de juros mais baixos que pode beneficiar setores sensíveis ao crédito, como varejo e construção civil.

O que o resultado da Nvidia tem a ver com o seu dinheiro?

Imagine que você é dono de uma padaria em São Paulo. Seus clientes são empresas de tecnologia que compram pães para alimentar seus funcionários. Se essas empresas começam a vender mais — porque o mundo está comprando mais chips de IA —, elas contratam mais gente, compram mais pães e até abrem novas filiais. Agora, substitua a padaria por uma ação na B3, como a WEG (que fornece motores para data centers) ou a Totvs (que desenvolve softwares com IA). Se a Nvidia surpreender positivamente, é como se seus clientes estivessem com mais fome: o mercado pode reagir com otimismo, puxando para cima ações de empresas brasileiras ligadas à tecnologia e inovação.

Por outro lado, se o resultado decepcionar, é como se seus clientes começassem a pedir menos pães. O mercado pode interpretar isso como um sinal de que o boom da IA está perdendo fôlego, o que poderia levar a uma correção em ativos de risco, incluindo ações brasileiras com exposição ao setor. Em 2023, por exemplo, uma queda de 10% nos papéis da Nvidia levou a perdas de até 5% em ações de empresas de semicondutores na B3, como a Positivo, que tem parcerias com fabricantes de chips.

Por que isso importa para o investidor brasileiro?

A Nvidia não é apenas uma empresa de tecnologia; ela se tornou um termômetro global para a confiança no futuro da IA. Para o investidor brasileiro, isso tem três implicações diretas:

1. Efeito contágio no Ibovespa: O índice brasileiro tem forte correlação com o S&P 500, especialmente em momentos de alta volatilidade. Se a Nvidia surpreender positivamente, é provável que o Ibovespa abra em alta no dia seguinte, beneficiando setores como tecnologia, energia (necessária para alimentar data centers) e até commodities, caso o dólar enfraqueça.

2. Oportunidades em empresas locais: Empresas brasileiras com exposição à IA ou à infraestrutura digital podem se beneficiar indiretamente. A Unidos, por exemplo, é uma das principais provedoras de soluções em nuvem no país e tem visto seu valuation subir em linha com o crescimento do setor. Já a Warren, plataforma de investimentos que usa IA para recomendações personalizadas, pode atrair mais usuários se o tema ganhar ainda mais destaque.

3. Impacto na renda fixa: Um resultado forte da Nvidia pode levar a uma fuga de capital dos títulos públicos brasileiros para ativos de risco nos EUA, pressionando o dólar e, consequentemente, a inflação. Isso poderia adiar cortes adicionais na Selic, afetando diretamente o rendimento de investimentos como CDBs, LCIs e debêntures. Segundo o último relatório Focus do Banco Central, a projeção para o dólar em 2026 caiu para R$ 5,45, mas um movimento brusco nos mercados globais poderia reverter essa tendência.

O que observar nos próximos dias?

Para navegar esse cenário, o investidor deve ficar atento a alguns sinais:

• Reação das big techs: Ações como Microsoft, Amazon e Alphabet (Google) costumam seguir o movimento da Nvidia. Se essas empresas registrarem alta, é provável que o otimismo se espalhe para o mercado brasileiro.

• Comportamento do dólar: Um dólar mais fraco favorece empresas com dívidas em moeda estrangeira, como Vale e Petrobras, além de reduzir pressões inflacionárias. Ferramentas como o Comparador de Renda Fixa do Investindoai podem ajudar a identificar oportunidades em títulos indexados ao IPCA ou à Selic, que se beneficiam de um cenário de inflação controlada.

• Dados macroeconômicos: O Caged e o IPCA-15, divulgados nesta semana, darão pistas sobre a saúde da economia brasileira. Se os números confirmarem uma desaceleração suave, o Banco Central pode acelerar os cortes na Selic, o que beneficiaria setores como imobiliário e consumo. O Screener de Ações do Investindoai permite filtrar empresas com alto dividend yield ou baixo P/L, ideais para um cenário de juros em queda.

• Movimento das small caps: Empresas menores, como as listadas no IBrX-50, costumam ser mais sensíveis a mudanças no apetite por risco. Se o resultado da Nvidia for positivo, essas ações podem registrar altas expressivas, mas também são mais voláteis. O Valuation do Investindoai oferece uma análise detalhada dos fundamentos dessas empresas, ajudando a identificar quais têm potencial de valorização sem expor o investidor a riscos desnecessários.

Riscos e pontos de atenção

Apesar do otimismo, há nuances que não podem ser ignoradas:

• Exuberância irracional: O mercado de IA vive um momento de euforia, com avaliações que nem sempre refletem os fundamentos das empresas. Em 2025, a Nvidia chegou a ser negociada a um P/L de 70, nível considerado elevado até mesmo para o setor de tecnologia. Uma decepção no resultado poderia desencadear uma correção brusca, afetando não apenas as big techs, mas também empresas brasileiras com exposição ao tema.

• Guerra comercial: A relação entre Estados Unidos e Coreia do Sul (lar da Samsung e SK Hynix, concorrentes da Nvidia) tem sido marcada por tensões comerciais. Qualquer sinal de escalada nessas disputas poderia afetar a cadeia de suprimentos de semicondutores, impactando empresas como a Positivo e a Multilaser, que dependem de componentes importados.

• Inflação persistente: Embora as projeções para o IPCA estejam em queda, um resultado forte da Nvidia poderia levar a um aumento nos preços de commodities, como petróleo e cobre, pressionando a inflação global. Isso poderia adiar cortes de juros nos EUA e, por tabela, no Brasil, afetando o desempenho de ativos de renda variável.

• Regulação: Governos ao redor do mundo, incluindo o Brasil, têm discutido marcos regulatórios para a IA. Uma legislação muito restritiva poderia limitar o crescimento do setor, impactando empresas que dependem dessa tecnologia para escalar seus negócios. O Investindoai oferece Alertas de IA que monitoram mudanças regulatórias e seus possíveis impactos no mercado, permitindo que o investidor se antecipe a movimentos bruscos.

Como se preparar para esse cenário?

Diante de tanta incerteza, uma pergunta se destaca: como você está usando ferramentas de inteligência artificial para proteger e potencializar seu patrimônio? Plataformas como o Investindoai oferecem recursos que podem fazer a diferença:

• Valuation avançado: Compare o preço justo de ações brasileiras e internacionais com base em múltiplos como P/L, EV/EBITDA e P/VPA, ajustados para o cenário macroeconômico atual.

• Screener de ativos: Filtre ações, FIIs e títulos de renda fixa com base em critérios como dividend yield, volatilidade e exposição setorial, identificando oportunidades alinhadas ao seu perfil de risco.

• Comparador de renda fixa: Avalie as melhores opções de CDBs, LCIs, LCAs e debêntures, considerando taxas, prazos e riscos de crédito, especialmente em um cenário de Selic em queda.

• Alertas personalizados: Receba notificações em tempo real sobre movimentos no mercado, como resultados trimestrais, mudanças na Selic ou oscilações no dólar, permitindo que você tome decisões mais rápidas e informadas.

Leituras complementares

Para aprofundar o tema, confira estes recursos:

• Relatório Focus do Banco Central: Acompanhe as projeções atualizadas para IPCA, Selic, PIB e dólar aqui.

• Análise setorial do Investindoai: Veja como empresas brasileiras estão se posicionando no mercado de IA neste link.

• Guia de renda fixa: Entenda como escolher os melhores títulos para o seu perfil em um cenário de juros em queda aqui.

• Webinar sobre valuation: Aprenda a calcular o preço justo de ações usando múltiplos e fluxo de caixa descontado inscreva-se aqui.

O resultado da Nvidia é mais do que um balanço trimestral: é um termômetro para o apetite global por risco e inovação. Para o investidor brasileiro, entender esses movimentos é essencial para navegar um mercado cada vez mais interconectado e volátil. Ferramentas como o Investindoai podem ser aliadas poderosas nesse processo, oferecendo insights baseados em dados e ajudando a transformar incertezas em oportunidades.

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Modo Jonathan, Especialista e \

Este conteúdo é meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação de compra ou venda de ativos. Decisões de investimento devem ser tomadas com base em análise própria ou com auxílio de profissionais certificados.